ينتهز مؤسس شركة زارا، الملياردير أمانسيو أورتيجا، تراجع سوق العقارات التجارية كفرصة لشراء الأصول بسعر رخيص وتوسيع محفظته العقارية.
وتعمل مجموعة بونتيجاديا، مجموعة الاستثمار الشخصي التابعة لأورتيجا والتي يبلغ رأس مالها أكثر من 90 مليار يورو، على توسيع ممتلكاتها العقارية من خلال استراتيجية “الشراء عند الانخفاض”، وفقا لصحيفة “فايننشال تايمز” البريطانية.
10 عمليات استحواذ بـ 1.1 مليار يورو
كما أعلن الصندوق الإسباني، الذي يمتلك 59% من شركة إنديتكس الأم لشركة زارا، عن 10 عمليات استحواذ بقيمة 1.1 مليار يورو، في العام الماضي، تشمل الخدمات اللوجستية والمكاتب والعقارات السكنية.
وتتركز محفظة إنديتكس العقارية في أوروبا الغربية وأمريكا الشمالية، حيث تشمل أصولها المميزة مبنى أديلفي وديفونشاير هاوس في لندن، ومقر أمازون في سياتل.
وبينما تنعم بونتيجاديا بالأرباح من حصتها في إنديتكس ولا تحتاج إلى تحمل الديون، فإنها لم تتأثر بأسعار الفائدة المرتفعة التي دفعت أحجام المعاملات إلى الانخفاض بأكثر من 50% في الولايات المتحدة وأوروبا في العام الماضي.
بدوره، قال روبرتو سيبيرا، الرئيس التنفيذي لشركة بونتيجاديا، لفايننشال تايمز، إن المجموعة لاحظت “تعديل الأسعار في أوروبا عبر فئات الأصول” في الأشهر القليلة الماضية.
التوقيت المناسب للشراء
وأوضح: “نعتقد أن هذا هو الوقت المناسب للمستثمرين ذوي الديون المنخفضة نظراً لتشديد شروط الائتمان، مما يقلل المنافسة على عمليات الاستحواذ المحتملة ذات الحجم المعقول”.
وأضاف أنه “في حالة بونتيجاديا، يُعرض علينا أصول في عمليات ثنائية، وفي كثير من الحالات خارج السوق (قبل الإعلان عنها علنًا) – وتحديدًا في الخدمات اللوجستية، وتجارة التجزئة، والمكاتب، والبنية التحتية”.
وبحسب فايننشال تايمز، أنفقت بونتيجاديا، في الشهر الماضي وحده، 113 مليون دولار أمريكي على مستودع للتخزين البارد في منطقة ميامي، و100 مليون يورو على مركز توزيع في هولندا تستخدمه شركة بريمارك.
وعززت هذه الصفقات محفظتها العقارية إلى نحو 20 مليار يورو في 11 دولة، كما لفتت المجموعة إلى أنها لا تزال متفائلة بشأن مستقبل المكاتب، التي تشكل 40 إلى 50% من محفظتها العقارية.
كما لم تؤيد المجموعة الرأي القائل بأن ارتفاع العمل من المنزل جعل المكاتب استثمارا سيئا، وأضافت أن بعض المستأجرين قاموا بتعديل مساحات مكاتبهم ولكن لم يسعى أي منهم إلى إجراء تخفيضات.
ومن المقرر أن تحصل بونتيجاديا، هذا العام، على نحو 2.2 مليار يورو من أرباح أسهمها في شركة إنديتكس، بالإضافة إلى ماسيمو دوتي وبيرشكا.
كما تجني سنويًا ما يتراوح بين 800 إلى 900 مليون يورو من الدخل، بما في ذلك الإيجار، والاستثمارات، ومحطات الطاقة المتجددة.
وتعيد بونتيجاديا استثمار معظم هذه الأموال، ويتم توجيه جزء فقط إلى أورتيجا وعائلته، من بينهم مارتا أورتيجا، الرئيس غير التنفيذي لشركة إنديتكس منذ عام 2022 والابنة الوحيدة لأورتيجا.
